管理風(fēng)險 創(chuàng)造價值
來源： 時間：2014-08-20 閱讀：0
——企業(yè)全面風(fēng)險管理綜述
編者按:加強(qiáng)風(fēng)險管理，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的一個重要工具，尤其面對目前整體經(jīng)濟(jì)下行的狀況十分重要。風(fēng)險管理的3道防線，第一道防線是經(jīng)營部門，第二道防線是風(fēng)險管理部門，第三道防線是審計部門，把好3道防線關(guān)，對于企業(yè)健康發(fā)展起著非常重要的效果。這其實意味著，風(fēng)險管理就是全員行動、全面行動，需要企業(yè)全體人員形成風(fēng)險管理意識，養(yǎng)成用風(fēng)險管理的思路應(yīng)對企業(yè)經(jīng)營決策、管理中的問題，協(xié)調(diào)好風(fēng)險與機(jī)遇之間的關(guān)系與轉(zhuǎn)換，減少負(fù)面風(fēng)險的損失，抓住風(fēng)險帶來的效益機(jī)遇，達(dá)到“風(fēng)險管理，創(chuàng)造價值”的效果。
為此，甘肅建投最近邀請了卜范濤、趙阿興、曲保智等國內(nèi)著名的企業(yè)風(fēng)險管理專家，對集團(tuán)總公司及旗下公司的負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行了專題培訓(xùn)。學(xué)員們普遍反映，通過培訓(xùn)受益匪淺，在工作中有醍醐灌頂之感。現(xiàn)本報計劃組織一批企業(yè)風(fēng)險管理的稿件，將廣大職工企業(yè)風(fēng)險管理的心得體會與大家共享，同時力求在企業(yè)內(nèi)部掀起學(xué)習(xí)掌握風(fēng)險管理知識、運用風(fēng)險管理思路的好方法決策企業(yè)發(fā)展、經(jīng)營管理好企業(yè)的新熱潮，使甘肅建投整體在全省、全國和國際大市場上穩(wěn)步、健康地發(fā)展。
墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融風(fēng)暴、由美國次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)、歐洲金融危機(jī)等，從上世界90年代起，一起又一起的風(fēng)險危機(jī)與事件層見疊出，將“風(fēng)險”二字推到了風(fēng)口浪尖上，也將風(fēng)險管理推到了企業(yè)決策、管理、發(fā)展的金字塔尖上。
那么風(fēng)險是什么？ISO-31000將風(fēng)險定義為，“風(fēng)險是不確定性對目標(biāo)的影響”。ISO /IEC Risk-Guide73uqf將風(fēng)險管理定義為，是指導(dǎo)和控制組織、企業(yè)風(fēng)險的各類協(xié)調(diào)活動。
事實上，風(fēng)險是無處不在，無時不在的。只要存在于社會，風(fēng)險就會以各種不同的方式出現(xiàn)。正如易經(jīng)中的陰陽卦象一樣，“風(fēng)險與機(jī)遇”并存，代表著陰陽兩象相互抵觸、相互依存、相互融合的環(huán)境?！皩崿F(xiàn)企業(yè)零風(fēng)險”是一個不存在的概念，只要企業(yè)存在和發(fā)展，就會面臨著風(fēng)險與機(jī)遇共存的狀態(tài)，只有企業(yè)消失了，才能“實現(xiàn)企業(yè)零風(fēng)險”。
因此，企業(yè)全面風(fēng)險管理的宗旨就是“管理風(fēng)險，創(chuàng)造價值”。 企業(yè)風(fēng)險管理概念、原則與框架風(fēng)險具有主觀性與客觀性，往往不是孤立的而是關(guān)聯(lián)的，具有不確定性，風(fēng)險的發(fā)生往往具有條件性，其結(jié)果不僅僅具有負(fù)面性而且有可能具有正面性，風(fēng)險一般具有三大要素：風(fēng)險因素、風(fēng)險事件與風(fēng)險損益。
廣義風(fēng)險概念一般指公共、企業(yè)和個體（個人和家庭）等廣義范疇，包括自然、社會、經(jīng)濟(jì)、政治、財產(chǎn)、人身、責(zé)任、技術(shù)風(fēng)險等方面。而關(guān)于企業(yè)風(fēng)險框架較多，2000年以后在全球通用的企業(yè)風(fēng)險一般主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、過程風(fēng)險、信息風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等方面。
基于風(fēng)險與機(jī)遇共存的狀況，如何使社會和企業(yè)能發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、避免風(fēng)險、減少風(fēng)險造成的損失、從風(fēng)險中取得獲益，自1995年澳大利亞/新西蘭聯(lián)合發(fā)布AS/NZS4360之后，全球某些國家和地區(qū)陸續(xù)頒布了有關(guān)全面風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)與指引，其中以澳新、英國、美國、中國的地方版的影響力和特點最為突出，最近頻布的國際版的1SO以三個標(biāo)準(zhǔn)系列將風(fēng)險管理推到了一個史無前例的高度。
澳/新AS/NZS4360（1995，1999，2004）清新地闡明了風(fēng)險/收益，風(fēng)險/機(jī)會的關(guān)系；英國AIRMIC/ALARM/IRM（2002）標(biāo)準(zhǔn)，描述了風(fēng)險管理過程，給出了較為特征的風(fēng)險驅(qū)動因素分析框架，包括戰(zhàn)略、操作、財務(wù)和危害性四大版塊的風(fēng)險驅(qū)動源泉在內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的信用下可能產(chǎn)生的風(fēng)險事項分類；美國COSO-ERM（2004）《企業(yè)風(fēng)險管理-整合框架》，從四類目標(biāo)、八大要素和四層企業(yè)內(nèi)部的不同層次的單元構(gòu)成了三維視覺的企業(yè)全面風(fēng)險管理的模型。四大目標(biāo)為戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)目標(biāo)，八大要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息溝通和監(jiān)控，四大層次包括主體層次、分布、業(yè)務(wù)單位、子公司。
中國《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（2006年國資委頒布），奠定了中國就實施企業(yè)全面風(fēng)險管理方面在全球的突出地位，是全球為數(shù)不多出臺ERM（企業(yè)風(fēng)險管理）《指引》的國家。
ISO-31000（2009年）系列版本，包括“風(fēng)險管理原則和實施指引”、“風(fēng)險管理詞匯”和“風(fēng)險管理-風(fēng)險評估技術(shù)”。ISO-31000是風(fēng)險管理謀略的歷史上第一個大框架，積累了幾千年來人類的“血和淚”換來的風(fēng)險管理智慧，將對全球企業(yè)產(chǎn)生的重大影響。
風(fēng)險管理的三大終極目標(biāo)： 財務(wù)目標(biāo) (損最小化,盈利最大化)； 社會責(zé)任目標(biāo) (安全、質(zhì)量、環(huán)境、節(jié)能、勞工權(quán)益)； 聲譽(yù)目標(biāo) (品牌存在持續(xù)性)。風(fēng)險管理的任務(wù)目標(biāo)：弱勢最小化管理；不確定性管理；績效最優(yōu)化管理。
管理企業(yè)重要風(fēng)險的原則，主要是戰(zhàn)略風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理、財務(wù)風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理、法律風(fēng)險管理與合規(guī)風(fēng)險管理。在風(fēng)險管理中，首先最重要的是戰(zhàn)略風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營中，財務(wù)、經(jīng)營、品牌等各個方面均有可能出現(xiàn)不準(zhǔn)確的決定和損失，但確定戰(zhàn)略平臺不能出現(xiàn)錯誤?；{(diào)的戰(zhàn)略風(fēng)險是一種投機(jī)性風(fēng)險，寓意既充滿風(fēng)險也同時面臨機(jī)遇。嚴(yán)重的負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險發(fā)生將會影響企業(yè)全局發(fā)展或者導(dǎo)致企業(yè)快速死亡；相反，如果企業(yè)制定的和執(zhí)行了正確和富有遠(yuǎn)見的戰(zhàn)略，企業(yè)具有極強(qiáng)的應(yīng)對能力，企業(yè)就會控制和利用戰(zhàn)略風(fēng)險方面游刃有余，并能適度地平衡風(fēng)險與機(jī)遇，從而抓住發(fā)展的戰(zhàn)略先機(jī)。
企業(yè)全面風(fēng)險的基本對策
面對風(fēng)險，很多企業(yè)對風(fēng)險管理和風(fēng)險應(yīng)對有多種對策，例如對沖、隔離、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)包、分散和多元化等手段，歸納起來基本表現(xiàn)為避免、保留、改善、轉(zhuǎn)移和分擔(dān)、移開風(fēng)險源、風(fēng)險應(yīng)對等幾種對策，選擇多種策略的組合拳，最終產(chǎn)生最佳策略組合。
1.避免原則。根據(jù)風(fēng)險評估所顯示的結(jié)果，企業(yè)首先一步就是就排除或接受某種風(fēng)險而做出第一步的選擇。與企業(yè)戰(zhàn)略方向關(guān)聯(lián)不大的新機(jī)遇，與企業(yè)新戰(zhàn)略不吻合的舊業(yè)務(wù)，或風(fēng)險／回報率不佳的項目，或企業(yè)現(xiàn)有條件還沒有能力控制該方面的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)盡力排除和規(guī)避這些風(fēng)險。企業(yè)常常選用退出、出售、停止、禁止、限制、放棄、不接受或消除等具體戰(zhàn)略選擇措施而實施“避免某些風(fēng)險的原則”。
2.保留原則。 企業(yè)要經(jīng)營就要冒風(fēng)險，攜帶有相當(dāng)數(shù)量的為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略而不可擺脫的固有風(fēng)險，而具有策略風(fēng)險管理的企業(yè)往往根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果有意的把風(fēng)險發(fā)生頻率小和損失又小的風(fēng)險承受下來，并往往計為損失而反映在企業(yè)的經(jīng)營成本中。企業(yè)還往往把尚不能找到其他合理辦法管理的風(fēng)險也承擔(dān)下來，或者有進(jìn)即便能找到其他方法管理風(fēng)險的成本可能高過風(fēng)險保留成本，因而企業(yè)也把這些風(fēng)險承擔(dān)下來。曾經(jīng)有組織作過評估并宣布，從目前企業(yè)對風(fēng)險管理所達(dá)到的技術(shù)水平而言，即便是在一個有效實施風(fēng)險管理的組織大約也會保留其所有風(fēng)險數(shù)量的70％。對于這些保留下來的風(fēng)險，企業(yè)必須對其可能造成的損失有所準(zhǔn)備，要通過監(jiān)視、加強(qiáng)監(jiān)測和采取預(yù)警、自保方式解決、控制或進(jìn)行嚴(yán)格控制以及應(yīng)急措施的準(zhǔn)備等方面做好匹配性準(zhǔn)備。
3.轉(zhuǎn)移原則。根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，企業(yè)一般會考慮將發(fā)生概率不大，但損失程度巨大的風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，以便以小的成本換得大的風(fēng)險保障。一般企業(yè)做出風(fēng)險轉(zhuǎn)移的決策往往是在與其他風(fēng)險管理的工具進(jìn)行成本、風(fēng)險、收益的基礎(chǔ)上做出的。企業(yè)實施風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以通過保險轉(zhuǎn)移、合約風(fēng)險轉(zhuǎn)移或保險衍生品轉(zhuǎn)移等。企業(yè)可以完全轉(zhuǎn)移某種風(fēng)險，也可以部分轉(zhuǎn)移風(fēng)險或?qū)L(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式與其他風(fēng)險管理的工具聯(lián)合使用。企業(yè)如果采用部分轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式，則必須能夠識別轉(zhuǎn)移后所剩余的風(fēng)險，并且對剩余的風(fēng)險管理做出合理安排。
4.改善風(fēng)險特征原則?！皽p小不利風(fēng)險，加大有利風(fēng)險”，這往往需要改變風(fēng)險的特征，如改變風(fēng)險的發(fā)生頻率(可能性)和影響程度(后果)，或改變兩者其一。企業(yè)往往對于希望承擔(dān)的風(fēng)險通過改善或分擔(dān)等措施實施廣泛適宜的管理，對不希望承擔(dān)的風(fēng)險通過規(guī)避，轉(zhuǎn)移，控制措施而減小這些風(fēng)險。
企業(yè)對于保留下來的希望承擔(dān)的、有利可圖的投機(jī)性風(fēng)險往往也要實施改善處理，這種改善處理的原則是：盡量增大獲利的程度和頻率。近些年來企業(yè)在這方面的努力主要有幾種模式。一是企業(yè)常使用風(fēng)險調(diào)整資本收益率等方法來實施對投機(jī)性風(fēng)險的評價和改善；二是對于企業(yè)已經(jīng)有風(fēng)險管理能力進(jìn)行管理的投機(jī)性風(fēng)險加大對風(fēng)險的承擔(dān)程度，以增加盈利程度。與此同時甚至企業(yè)可以考慮重新設(shè)計更具挑戰(zhàn)性的經(jīng)營模式和實施重組等；三是在進(jìn)入新市場、并購聯(lián)合和引進(jìn)項目等方面，由于在這些過程中增加了風(fēng)險管理技術(shù)的支持進(jìn)而改善企業(yè)在這些項目的設(shè)計和選擇方面的獲勝能力。
5.分擔(dān)原則。如果企業(yè)從運營能力上或從承擔(dān)風(fēng)險的程度上等認(rèn)為不宜獨立承擔(dān)某一新機(jī)遇，則可以考慮與合作伙伴分享——共擔(dān)機(jī)會。這種機(jī)會共擔(dān)的結(jié)果一般是：共享機(jī)會，共擔(dān)成本，共擔(dān)風(fēng)險。企業(yè)實施共擔(dān)機(jī)會的做法一般是通過合約的方式實現(xiàn)的，在合約中規(guī)范雙方的業(yè)務(wù)范疇和利益分配原則，以及規(guī)范雙方的責(zé)任義務(wù)和風(fēng)險成本義務(wù)。企業(yè)如何在共享機(jī)會、共擔(dān)成本和共擔(dān)機(jī)會中獲得有利地位，取決于在共擔(dān)機(jī)會中的甲乙方的地位，取決于合作協(xié)議中所陳述的利益、成本和風(fēng)險的權(quán)衡比例的適宜程度。
6.消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險源。企亞繞開對擬治理風(fēng)險的直接治理措施，從消除或移走產(chǎn)生風(fēng)險的源頭角度而選擇應(yīng)對某一(或某組合)風(fēng)險的較佳解決方案。
7.風(fēng)險應(yīng)對的原則。企業(yè)面臨毫無認(rèn)知的、無法抗拒的或毫無準(zhǔn)備的突發(fā)風(fēng)險事件只能選擇應(yīng)對，考慮到這種情況企業(yè)應(yīng)事先制定一種意外計劃也會對減輕在這種情形下的損失有所幫助。另外，企業(yè)預(yù)先制定的其他各類危機(jī)管理計劃都是為緊急狀態(tài)下的理性應(yīng)對危機(jī)和努力減小損失而準(zhǔn)備的。除了制定各類危機(jī)管理計劃之外，企業(yè)為可預(yù)測到的風(fēng)險事先安排一些財務(wù)補(bǔ)償策略(例如風(fēng)險轉(zhuǎn)移或風(fēng)險對沖等)也是常見的活動。
企業(yè)風(fēng)險管理的措施、技術(shù)、工具和手段
企業(yè)風(fēng)險治理方案一般包括風(fēng)險治理的策略與相應(yīng)落實措施或手段(或某些情形下又稱作技術(shù)或工具)，其關(guān)系是企業(yè)風(fēng)險治理策略的落實必須靠使用風(fēng)險管理的技術(shù)或手段來完成。風(fēng)險管理使用的手段主要設(shè)置是“企業(yè)內(nèi)部控制”、“保險與風(fēng)險管理”、“衍生工具與風(fēng)險管理”、“合同方式的風(fēng)險管理技術(shù)”等四類措施、技術(shù)、工具和手段。
1.風(fēng)險控制技術(shù)。企業(yè)對風(fēng)險實施控制就是我們常談到的企業(yè)內(nèi)部控制。通過風(fēng)險控制以減小不利和促進(jìn)有利。改善型風(fēng)險控制具有兩種使命：一是傳統(tǒng)意義上的通過風(fēng)險控制以減低不利風(fēng)險和損失，二是改善對企業(yè)盈利能力的控制和對機(jī)會的把控，實質(zhì)上利用風(fēng)險。企業(yè)實施風(fēng)險改善的目的就是實現(xiàn)風(fēng)險特征的實際改變，以保障企業(yè)風(fēng)險控制目標(biāo)實現(xiàn)和進(jìn)而保障企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)實現(xiàn)，并最終服務(wù)和推動企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。尤其是對企業(yè)無可回避的關(guān)鍵性重大風(fēng)險，必須設(shè)計嚴(yán)格的控制流程和制定嚴(yán)格的控制制度實施控制，并密切實施監(jiān)控。企業(yè)對于為保留機(jī)遇和圖發(fā)展而必須保留的固有風(fēng)險常常不得不采用控制的方法將風(fēng)險控制在可接受的范圍之內(nèi)。顯然，在企業(yè)常用的四類風(fēng)險治理措施和手段中，內(nèi)部控制是企業(yè)最常規(guī)的和最基本的治理風(fēng)險手段。
2.保險轉(zhuǎn)移。保險是實施風(fēng)險轉(zhuǎn)移的一種常見工具或是一種分?jǐn)倱p失的方法，是風(fēng)險發(fā)生時的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償手段，保險不是傳統(tǒng)的實物產(chǎn)品而是一種合同契約，因而保險產(chǎn)品的出售往往與承擔(dān)法律責(zé)任關(guān)聯(lián)密切。保險是一種經(jīng)濟(jì)行為，保險活動既是一種商業(yè)活動也是一種金融活動。在保險活動中，需求方是投保人，他們從保險市場上得到購買合約中所陳述的風(fēng)險“保障”；供給方是保險人，他們根據(jù)大數(shù)法則，將大量面臨同樣風(fēng)險的個人、企業(yè)或其他組織匯集到一起，按照等價原則和損失分?jǐn)傇瓌t向投保人收取保費，建立保險基金，當(dāng)被保險人遭受損失后根據(jù)保險條款向其提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。因此當(dāng)一個企業(yè)購買了一張保單時，被該保單條款涵蓋的與某事項相關(guān)的部分或全部風(fēng)險就被有效地從該企業(yè)轉(zhuǎn)移到保險公司了。
3.金融衍生品。金融衍生工具在企業(yè)風(fēng)險管理中的使用往往被解釋為“起到風(fēng)險對沖工具的作用”。衍生工具也稱為衍生產(chǎn)品，是一種雙邊合約或付款互換協(xié)議，其價值從相關(guān)資產(chǎn)或相關(guān)參考比率或指數(shù)中衍生而來。一般金融衍生工具具有的功能包括：轉(zhuǎn)化功通巳定價功能、規(guī)避風(fēng)險功能、盈利功能、資源配置功能。
4.合同方式的風(fēng)險管理。合同手段較為靈活的風(fēng)險管理手段，并且適用性也較為廣泛，制定一種能為企業(yè)帶來低風(fēng)險和高回報的合約是企業(yè)經(jīng)營管理能力及風(fēng)險管理智慧水平的象征。
5.風(fēng)險自留的財務(wù)應(yīng)對措施。風(fēng)險自留是指企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險損失，主動和有計劃的風(fēng)險自留通常是企業(yè)處理殘余風(fēng)險的技術(shù)措施，被動的和無計劃的風(fēng)險自留是由于企業(yè)無意識、無防備或低估了風(fēng)險而不得不在風(fēng)險事件發(fā)生之后風(fēng)險自留。主要有幾種主動和周密的風(fēng)險自留技術(shù)：1．將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，這些風(fēng)險通常被企業(yè)視為擺脫不掉或不可避免的風(fēng)險。2．建立意外損失基金，又稱自?；鸹驊?yīng)急基金，是企業(yè)預(yù)先提取以補(bǔ)償風(fēng)險事件所致?lián)p失的一種基金，可以節(jié)約附加保費、獲取投資收益、降低道德風(fēng)險和理賠迅速，其缺點是可能發(fā)生財務(wù)周轉(zhuǎn)困難或應(yīng)急基金嚴(yán)重不足。 3．為損失建立信用額度，是企業(yè)在損失發(fā)生前安排好企業(yè)可以得到的貸款條件，緩解企業(yè)突然發(fā)生的現(xiàn)金流壓力。 4．籌集外部資金，理論上用傳統(tǒng)的企業(yè)融資工具，如發(fā)行災(zāi)難債券或出讓權(quán)益來為損失融資等等。 5．自保措施。組建全資自保子公司，自保公司通常為整個母公司集團(tuán)提供或安排損失融資，或者說提供保險或再保險。自保公司一般分為單一自保公司、聯(lián)合自保公司和租借式自保公司等類型。
企業(yè)全面風(fēng)險管理基礎(chǔ)體系建設(shè)
通過統(tǒng)一風(fēng)險意識，企業(yè)應(yīng)確定一個上上下下員工都信奉的風(fēng)險管理的體系，面對風(fēng)險展示出的組織的共同信仰和態(tài)度。
企業(yè)全面風(fēng)險管理（ERM)體系建設(shè)關(guān)注的焦點是：建立ERM體系和能力、采納ERM方法和工具、配置資源、設(shè)立崗位，從而能夠?qū)ζ髽I(yè)面臨的風(fēng)險實施預(yù)測、預(yù)防、監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對，以保障企業(yè)目標(biāo)得以實現(xiàn)。
目前全球企業(yè)基本上是按照ISO-31000“風(fēng)險管理的原則和指引”來建立ERM的體系框架，核心是圍繞著風(fēng)險管理的能力建設(shè)，其中主要包括：風(fēng)險管理的框架體系、風(fēng)險文化基礎(chǔ)、治理結(jié)構(gòu)建設(shè)；風(fēng)險管理責(zé)權(quán)機(jī)制建設(shè)（最根本：風(fēng)險管理一票否決權(quán)機(jī)制）；3、風(fēng)險報告體系建設(shè)；4、風(fēng)險評估能力建設(shè)；5、風(fēng)險預(yù)測和預(yù)警能力建設(shè)（特別針對重大風(fēng)險）；6、風(fēng)險控制能力建設(shè)(例如合規(guī)體系建設(shè)，全盤控制水平， 監(jiān)督/審核）；對重大風(fēng)險的治理能力建設(shè)；風(fēng)險應(yīng)急能力建設(shè)；風(fēng)險管理決策智慧和藝術(shù)水平建設(shè)；風(fēng)險管理績效考核體系建設(shè)。
建設(shè)企業(yè)全面風(fēng)險管理的總體規(guī)劃
●定位企業(yè)風(fēng)險管理的哲學(xué)和風(fēng)險偏好
●圍繞著企業(yè)發(fā)展總目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)和業(yè)務(wù)目標(biāo)，梳理企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)
戰(zhàn)略目標(biāo)、操作目標(biāo)、報告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)
●確定企業(yè)風(fēng)險管理的框架
●建設(shè)風(fēng)險管理六個基礎(chǔ)模塊
組織與環(huán)境、系統(tǒng)和數(shù)據(jù)、風(fēng)險指標(biāo)、戰(zhàn)略、內(nèi)控、風(fēng)險理財
●建立一個風(fēng)險管理過程
溝通與磋商＞確認(rèn)相關(guān)內(nèi)容＞風(fēng)險評估＞識別對策＞選擇與實施對策＞
監(jiān)控與改進(jìn)
●建立和提升六種風(fēng)險管理能力
策略、人員、過程、報告、方法與技術(shù)、數(shù)據(jù)與系統(tǒng)
●掌握一套理論體系、知識體系、方法體系、措施/技術(shù)/手段/工具體系
例如：ERM14個模塊：注冊企業(yè)風(fēng)險管理師應(yīng)掌握的知識和技能體系
基本風(fēng)險管理手段：內(nèi)部控制、保險、衍生工具、其他合約
基本風(fēng)險反應(yīng)對策：回避、保留、改善（減小不利因素的努力和增進(jìn)獲利因
素的努力）、轉(zhuǎn)移、分擔(dān)（如外包）、移去風(fēng)險源、風(fēng)險應(yīng)對等
●生成企業(yè)風(fēng)險管理的解決方案
建立框架（包括政策/過程框架）、建立基礎(chǔ)與能力、確定策略/措施、制定計劃
(轉(zhuǎn)自建投網(wǎng))
編者按:加強(qiáng)風(fēng)險管理，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的一個重要工具，尤其面對目前整體經(jīng)濟(jì)下行的狀況十分重要。風(fēng)險管理的3道防線，第一道防線是經(jīng)營部門，第二道防線是風(fēng)險管理部門，第三道防線是審計部門，把好3道防線關(guān)，對于企業(yè)健康發(fā)展起著非常重要的效果。這其實意味著，風(fēng)險管理就是全員行動、全面行動，需要企業(yè)全體人員形成風(fēng)險管理意識，養(yǎng)成用風(fēng)險管理的思路應(yīng)對企業(yè)經(jīng)營決策、管理中的問題，協(xié)調(diào)好風(fēng)險與機(jī)遇之間的關(guān)系與轉(zhuǎn)換，減少負(fù)面風(fēng)險的損失，抓住風(fēng)險帶來的效益機(jī)遇，達(dá)到“風(fēng)險管理，創(chuàng)造價值”的效果。
為此，甘肅建投最近邀請了卜范濤、趙阿興、曲保智等國內(nèi)著名的企業(yè)風(fēng)險管理專家，對集團(tuán)總公司及旗下公司的負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行了專題培訓(xùn)。學(xué)員們普遍反映，通過培訓(xùn)受益匪淺，在工作中有醍醐灌頂之感。現(xiàn)本報計劃組織一批企業(yè)風(fēng)險管理的稿件，將廣大職工企業(yè)風(fēng)險管理的心得體會與大家共享，同時力求在企業(yè)內(nèi)部掀起學(xué)習(xí)掌握風(fēng)險管理知識、運用風(fēng)險管理思路的好方法決策企業(yè)發(fā)展、經(jīng)營管理好企業(yè)的新熱潮，使甘肅建投整體在全省、全國和國際大市場上穩(wěn)步、健康地發(fā)展。
墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融風(fēng)暴、由美國次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)、歐洲金融危機(jī)等，從上世界90年代起，一起又一起的風(fēng)險危機(jī)與事件層見疊出，將“風(fēng)險”二字推到了風(fēng)口浪尖上，也將風(fēng)險管理推到了企業(yè)決策、管理、發(fā)展的金字塔尖上。
那么風(fēng)險是什么？ISO-31000將風(fēng)險定義為，“風(fēng)險是不確定性對目標(biāo)的影響”。ISO /IEC Risk-Guide73uqf將風(fēng)險管理定義為，是指導(dǎo)和控制組織、企業(yè)風(fēng)險的各類協(xié)調(diào)活動。
事實上，風(fēng)險是無處不在，無時不在的。只要存在于社會，風(fēng)險就會以各種不同的方式出現(xiàn)。正如易經(jīng)中的陰陽卦象一樣，“風(fēng)險與機(jī)遇”并存，代表著陰陽兩象相互抵觸、相互依存、相互融合的環(huán)境?！皩崿F(xiàn)企業(yè)零風(fēng)險”是一個不存在的概念，只要企業(yè)存在和發(fā)展，就會面臨著風(fēng)險與機(jī)遇共存的狀態(tài)，只有企業(yè)消失了，才能“實現(xiàn)企業(yè)零風(fēng)險”。
因此，企業(yè)全面風(fēng)險管理的宗旨就是“管理風(fēng)險，創(chuàng)造價值”。 企業(yè)風(fēng)險管理概念、原則與框架風(fēng)險具有主觀性與客觀性，往往不是孤立的而是關(guān)聯(lián)的，具有不確定性，風(fēng)險的發(fā)生往往具有條件性，其結(jié)果不僅僅具有負(fù)面性而且有可能具有正面性，風(fēng)險一般具有三大要素：風(fēng)險因素、風(fēng)險事件與風(fēng)險損益。
廣義風(fēng)險概念一般指公共、企業(yè)和個體（個人和家庭）等廣義范疇，包括自然、社會、經(jīng)濟(jì)、政治、財產(chǎn)、人身、責(zé)任、技術(shù)風(fēng)險等方面。而關(guān)于企業(yè)風(fēng)險框架較多，2000年以后在全球通用的企業(yè)風(fēng)險一般主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、過程風(fēng)險、信息風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等方面。
基于風(fēng)險與機(jī)遇共存的狀況，如何使社會和企業(yè)能發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、避免風(fēng)險、減少風(fēng)險造成的損失、從風(fēng)險中取得獲益，自1995年澳大利亞/新西蘭聯(lián)合發(fā)布AS/NZS4360之后，全球某些國家和地區(qū)陸續(xù)頒布了有關(guān)全面風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)與指引，其中以澳新、英國、美國、中國的地方版的影響力和特點最為突出，最近頻布的國際版的1SO以三個標(biāo)準(zhǔn)系列將風(fēng)險管理推到了一個史無前例的高度。
澳/新AS/NZS4360（1995，1999，2004）清新地闡明了風(fēng)險/收益，風(fēng)險/機(jī)會的關(guān)系；英國AIRMIC/ALARM/IRM（2002）標(biāo)準(zhǔn)，描述了風(fēng)險管理過程，給出了較為特征的風(fēng)險驅(qū)動因素分析框架，包括戰(zhàn)略、操作、財務(wù)和危害性四大版塊的風(fēng)險驅(qū)動源泉在內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的信用下可能產(chǎn)生的風(fēng)險事項分類；美國COSO-ERM（2004）《企業(yè)風(fēng)險管理-整合框架》，從四類目標(biāo)、八大要素和四層企業(yè)內(nèi)部的不同層次的單元構(gòu)成了三維視覺的企業(yè)全面風(fēng)險管理的模型。四大目標(biāo)為戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)目標(biāo)，八大要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息溝通和監(jiān)控，四大層次包括主體層次、分布、業(yè)務(wù)單位、子公司。
中國《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（2006年國資委頒布），奠定了中國就實施企業(yè)全面風(fēng)險管理方面在全球的突出地位，是全球為數(shù)不多出臺ERM（企業(yè)風(fēng)險管理）《指引》的國家。
ISO-31000（2009年）系列版本，包括“風(fēng)險管理原則和實施指引”、“風(fēng)險管理詞匯”和“風(fēng)險管理-風(fēng)險評估技術(shù)”。ISO-31000是風(fēng)險管理謀略的歷史上第一個大框架，積累了幾千年來人類的“血和淚”換來的風(fēng)險管理智慧，將對全球企業(yè)產(chǎn)生的重大影響。
風(fēng)險管理的三大終極目標(biāo)： 財務(wù)目標(biāo) (損最小化,盈利最大化)； 社會責(zé)任目標(biāo) (安全、質(zhì)量、環(huán)境、節(jié)能、勞工權(quán)益)； 聲譽(yù)目標(biāo) (品牌存在持續(xù)性)。風(fēng)險管理的任務(wù)目標(biāo)：弱勢最小化管理；不確定性管理；績效最優(yōu)化管理。
管理企業(yè)重要風(fēng)險的原則，主要是戰(zhàn)略風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理、財務(wù)風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理、法律風(fēng)險管理與合規(guī)風(fēng)險管理。在風(fēng)險管理中，首先最重要的是戰(zhàn)略風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營中，財務(wù)、經(jīng)營、品牌等各個方面均有可能出現(xiàn)不準(zhǔn)確的決定和損失，但確定戰(zhàn)略平臺不能出現(xiàn)錯誤?；{(diào)的戰(zhàn)略風(fēng)險是一種投機(jī)性風(fēng)險，寓意既充滿風(fēng)險也同時面臨機(jī)遇。嚴(yán)重的負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險發(fā)生將會影響企業(yè)全局發(fā)展或者導(dǎo)致企業(yè)快速死亡；相反，如果企業(yè)制定的和執(zhí)行了正確和富有遠(yuǎn)見的戰(zhàn)略，企業(yè)具有極強(qiáng)的應(yīng)對能力，企業(yè)就會控制和利用戰(zhàn)略風(fēng)險方面游刃有余，并能適度地平衡風(fēng)險與機(jī)遇，從而抓住發(fā)展的戰(zhàn)略先機(jī)。
企業(yè)全面風(fēng)險的基本對策
面對風(fēng)險，很多企業(yè)對風(fēng)險管理和風(fēng)險應(yīng)對有多種對策，例如對沖、隔離、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)包、分散和多元化等手段，歸納起來基本表現(xiàn)為避免、保留、改善、轉(zhuǎn)移和分擔(dān)、移開風(fēng)險源、風(fēng)險應(yīng)對等幾種對策，選擇多種策略的組合拳，最終產(chǎn)生最佳策略組合。
1.避免原則。根據(jù)風(fēng)險評估所顯示的結(jié)果，企業(yè)首先一步就是就排除或接受某種風(fēng)險而做出第一步的選擇。與企業(yè)戰(zhàn)略方向關(guān)聯(lián)不大的新機(jī)遇，與企業(yè)新戰(zhàn)略不吻合的舊業(yè)務(wù)，或風(fēng)險／回報率不佳的項目，或企業(yè)現(xiàn)有條件還沒有能力控制該方面的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)盡力排除和規(guī)避這些風(fēng)險。企業(yè)常常選用退出、出售、停止、禁止、限制、放棄、不接受或消除等具體戰(zhàn)略選擇措施而實施“避免某些風(fēng)險的原則”。
2.保留原則。 企業(yè)要經(jīng)營就要冒風(fēng)險，攜帶有相當(dāng)數(shù)量的為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略而不可擺脫的固有風(fēng)險，而具有策略風(fēng)險管理的企業(yè)往往根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果有意的把風(fēng)險發(fā)生頻率小和損失又小的風(fēng)險承受下來，并往往計為損失而反映在企業(yè)的經(jīng)營成本中。企業(yè)還往往把尚不能找到其他合理辦法管理的風(fēng)險也承擔(dān)下來，或者有進(jìn)即便能找到其他方法管理風(fēng)險的成本可能高過風(fēng)險保留成本，因而企業(yè)也把這些風(fēng)險承擔(dān)下來。曾經(jīng)有組織作過評估并宣布，從目前企業(yè)對風(fēng)險管理所達(dá)到的技術(shù)水平而言，即便是在一個有效實施風(fēng)險管理的組織大約也會保留其所有風(fēng)險數(shù)量的70％。對于這些保留下來的風(fēng)險，企業(yè)必須對其可能造成的損失有所準(zhǔn)備，要通過監(jiān)視、加強(qiáng)監(jiān)測和采取預(yù)警、自保方式解決、控制或進(jìn)行嚴(yán)格控制以及應(yīng)急措施的準(zhǔn)備等方面做好匹配性準(zhǔn)備。
3.轉(zhuǎn)移原則。根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，企業(yè)一般會考慮將發(fā)生概率不大，但損失程度巨大的風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，以便以小的成本換得大的風(fēng)險保障。一般企業(yè)做出風(fēng)險轉(zhuǎn)移的決策往往是在與其他風(fēng)險管理的工具進(jìn)行成本、風(fēng)險、收益的基礎(chǔ)上做出的。企業(yè)實施風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以通過保險轉(zhuǎn)移、合約風(fēng)險轉(zhuǎn)移或保險衍生品轉(zhuǎn)移等。企業(yè)可以完全轉(zhuǎn)移某種風(fēng)險，也可以部分轉(zhuǎn)移風(fēng)險或?qū)L(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式與其他風(fēng)險管理的工具聯(lián)合使用。企業(yè)如果采用部分轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式，則必須能夠識別轉(zhuǎn)移后所剩余的風(fēng)險，并且對剩余的風(fēng)險管理做出合理安排。
4.改善風(fēng)險特征原則?！皽p小不利風(fēng)險，加大有利風(fēng)險”，這往往需要改變風(fēng)險的特征，如改變風(fēng)險的發(fā)生頻率(可能性)和影響程度(后果)，或改變兩者其一。企業(yè)往往對于希望承擔(dān)的風(fēng)險通過改善或分擔(dān)等措施實施廣泛適宜的管理，對不希望承擔(dān)的風(fēng)險通過規(guī)避，轉(zhuǎn)移，控制措施而減小這些風(fēng)險。
企業(yè)對于保留下來的希望承擔(dān)的、有利可圖的投機(jī)性風(fēng)險往往也要實施改善處理，這種改善處理的原則是：盡量增大獲利的程度和頻率。近些年來企業(yè)在這方面的努力主要有幾種模式。一是企業(yè)常使用風(fēng)險調(diào)整資本收益率等方法來實施對投機(jī)性風(fēng)險的評價和改善；二是對于企業(yè)已經(jīng)有風(fēng)險管理能力進(jìn)行管理的投機(jī)性風(fēng)險加大對風(fēng)險的承擔(dān)程度，以增加盈利程度。與此同時甚至企業(yè)可以考慮重新設(shè)計更具挑戰(zhàn)性的經(jīng)營模式和實施重組等；三是在進(jìn)入新市場、并購聯(lián)合和引進(jìn)項目等方面，由于在這些過程中增加了風(fēng)險管理技術(shù)的支持進(jìn)而改善企業(yè)在這些項目的設(shè)計和選擇方面的獲勝能力。
5.分擔(dān)原則。如果企業(yè)從運營能力上或從承擔(dān)風(fēng)險的程度上等認(rèn)為不宜獨立承擔(dān)某一新機(jī)遇，則可以考慮與合作伙伴分享——共擔(dān)機(jī)會。這種機(jī)會共擔(dān)的結(jié)果一般是：共享機(jī)會，共擔(dān)成本，共擔(dān)風(fēng)險。企業(yè)實施共擔(dān)機(jī)會的做法一般是通過合約的方式實現(xiàn)的，在合約中規(guī)范雙方的業(yè)務(wù)范疇和利益分配原則，以及規(guī)范雙方的責(zé)任義務(wù)和風(fēng)險成本義務(wù)。企業(yè)如何在共享機(jī)會、共擔(dān)成本和共擔(dān)機(jī)會中獲得有利地位，取決于在共擔(dān)機(jī)會中的甲乙方的地位，取決于合作協(xié)議中所陳述的利益、成本和風(fēng)險的權(quán)衡比例的適宜程度。
6.消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險源。企亞繞開對擬治理風(fēng)險的直接治理措施，從消除或移走產(chǎn)生風(fēng)險的源頭角度而選擇應(yīng)對某一(或某組合)風(fēng)險的較佳解決方案。
7.風(fēng)險應(yīng)對的原則。企業(yè)面臨毫無認(rèn)知的、無法抗拒的或毫無準(zhǔn)備的突發(fā)風(fēng)險事件只能選擇應(yīng)對，考慮到這種情況企業(yè)應(yīng)事先制定一種意外計劃也會對減輕在這種情形下的損失有所幫助。另外，企業(yè)預(yù)先制定的其他各類危機(jī)管理計劃都是為緊急狀態(tài)下的理性應(yīng)對危機(jī)和努力減小損失而準(zhǔn)備的。除了制定各類危機(jī)管理計劃之外，企業(yè)為可預(yù)測到的風(fēng)險事先安排一些財務(wù)補(bǔ)償策略(例如風(fēng)險轉(zhuǎn)移或風(fēng)險對沖等)也是常見的活動。
企業(yè)風(fēng)險管理的措施、技術(shù)、工具和手段
企業(yè)風(fēng)險治理方案一般包括風(fēng)險治理的策略與相應(yīng)落實措施或手段(或某些情形下又稱作技術(shù)或工具)，其關(guān)系是企業(yè)風(fēng)險治理策略的落實必須靠使用風(fēng)險管理的技術(shù)或手段來完成。風(fēng)險管理使用的手段主要設(shè)置是“企業(yè)內(nèi)部控制”、“保險與風(fēng)險管理”、“衍生工具與風(fēng)險管理”、“合同方式的風(fēng)險管理技術(shù)”等四類措施、技術(shù)、工具和手段。
1.風(fēng)險控制技術(shù)。企業(yè)對風(fēng)險實施控制就是我們常談到的企業(yè)內(nèi)部控制。通過風(fēng)險控制以減小不利和促進(jìn)有利。改善型風(fēng)險控制具有兩種使命：一是傳統(tǒng)意義上的通過風(fēng)險控制以減低不利風(fēng)險和損失，二是改善對企業(yè)盈利能力的控制和對機(jī)會的把控，實質(zhì)上利用風(fēng)險。企業(yè)實施風(fēng)險改善的目的就是實現(xiàn)風(fēng)險特征的實際改變，以保障企業(yè)風(fēng)險控制目標(biāo)實現(xiàn)和進(jìn)而保障企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)實現(xiàn)，并最終服務(wù)和推動企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。尤其是對企業(yè)無可回避的關(guān)鍵性重大風(fēng)險，必須設(shè)計嚴(yán)格的控制流程和制定嚴(yán)格的控制制度實施控制，并密切實施監(jiān)控。企業(yè)對于為保留機(jī)遇和圖發(fā)展而必須保留的固有風(fēng)險常常不得不采用控制的方法將風(fēng)險控制在可接受的范圍之內(nèi)。顯然，在企業(yè)常用的四類風(fēng)險治理措施和手段中，內(nèi)部控制是企業(yè)最常規(guī)的和最基本的治理風(fēng)險手段。
2.保險轉(zhuǎn)移。保險是實施風(fēng)險轉(zhuǎn)移的一種常見工具或是一種分?jǐn)倱p失的方法，是風(fēng)險發(fā)生時的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償手段，保險不是傳統(tǒng)的實物產(chǎn)品而是一種合同契約，因而保險產(chǎn)品的出售往往與承擔(dān)法律責(zé)任關(guān)聯(lián)密切。保險是一種經(jīng)濟(jì)行為，保險活動既是一種商業(yè)活動也是一種金融活動。在保險活動中，需求方是投保人，他們從保險市場上得到購買合約中所陳述的風(fēng)險“保障”；供給方是保險人，他們根據(jù)大數(shù)法則，將大量面臨同樣風(fēng)險的個人、企業(yè)或其他組織匯集到一起，按照等價原則和損失分?jǐn)傇瓌t向投保人收取保費，建立保險基金，當(dāng)被保險人遭受損失后根據(jù)保險條款向其提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。因此當(dāng)一個企業(yè)購買了一張保單時，被該保單條款涵蓋的與某事項相關(guān)的部分或全部風(fēng)險就被有效地從該企業(yè)轉(zhuǎn)移到保險公司了。
3.金融衍生品。金融衍生工具在企業(yè)風(fēng)險管理中的使用往往被解釋為“起到風(fēng)險對沖工具的作用”。衍生工具也稱為衍生產(chǎn)品，是一種雙邊合約或付款互換協(xié)議，其價值從相關(guān)資產(chǎn)或相關(guān)參考比率或指數(shù)中衍生而來。一般金融衍生工具具有的功能包括：轉(zhuǎn)化功通巳定價功能、規(guī)避風(fēng)險功能、盈利功能、資源配置功能。
4.合同方式的風(fēng)險管理。合同手段較為靈活的風(fēng)險管理手段，并且適用性也較為廣泛，制定一種能為企業(yè)帶來低風(fēng)險和高回報的合約是企業(yè)經(jīng)營管理能力及風(fēng)險管理智慧水平的象征。
5.風(fēng)險自留的財務(wù)應(yīng)對措施。風(fēng)險自留是指企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險損失，主動和有計劃的風(fēng)險自留通常是企業(yè)處理殘余風(fēng)險的技術(shù)措施，被動的和無計劃的風(fēng)險自留是由于企業(yè)無意識、無防備或低估了風(fēng)險而不得不在風(fēng)險事件發(fā)生之后風(fēng)險自留。主要有幾種主動和周密的風(fēng)險自留技術(shù)：1．將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，這些風(fēng)險通常被企業(yè)視為擺脫不掉或不可避免的風(fēng)險。2．建立意外損失基金，又稱自?；鸹驊?yīng)急基金，是企業(yè)預(yù)先提取以補(bǔ)償風(fēng)險事件所致?lián)p失的一種基金，可以節(jié)約附加保費、獲取投資收益、降低道德風(fēng)險和理賠迅速，其缺點是可能發(fā)生財務(wù)周轉(zhuǎn)困難或應(yīng)急基金嚴(yán)重不足。 3．為損失建立信用額度，是企業(yè)在損失發(fā)生前安排好企業(yè)可以得到的貸款條件，緩解企業(yè)突然發(fā)生的現(xiàn)金流壓力。 4．籌集外部資金，理論上用傳統(tǒng)的企業(yè)融資工具，如發(fā)行災(zāi)難債券或出讓權(quán)益來為損失融資等等。 5．自保措施。組建全資自保子公司，自保公司通常為整個母公司集團(tuán)提供或安排損失融資，或者說提供保險或再保險。自保公司一般分為單一自保公司、聯(lián)合自保公司和租借式自保公司等類型。
企業(yè)全面風(fēng)險管理基礎(chǔ)體系建設(shè)
通過統(tǒng)一風(fēng)險意識，企業(yè)應(yīng)確定一個上上下下員工都信奉的風(fēng)險管理的體系，面對風(fēng)險展示出的組織的共同信仰和態(tài)度。
企業(yè)全面風(fēng)險管理（ERM)體系建設(shè)關(guān)注的焦點是：建立ERM體系和能力、采納ERM方法和工具、配置資源、設(shè)立崗位，從而能夠?qū)ζ髽I(yè)面臨的風(fēng)險實施預(yù)測、預(yù)防、監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對，以保障企業(yè)目標(biāo)得以實現(xiàn)。
目前全球企業(yè)基本上是按照ISO-31000“風(fēng)險管理的原則和指引”來建立ERM的體系框架，核心是圍繞著風(fēng)險管理的能力建設(shè)，其中主要包括：風(fēng)險管理的框架體系、風(fēng)險文化基礎(chǔ)、治理結(jié)構(gòu)建設(shè)；風(fēng)險管理責(zé)權(quán)機(jī)制建設(shè)（最根本：風(fēng)險管理一票否決權(quán)機(jī)制）；3、風(fēng)險報告體系建設(shè)；4、風(fēng)險評估能力建設(shè)；5、風(fēng)險預(yù)測和預(yù)警能力建設(shè)（特別針對重大風(fēng)險）；6、風(fēng)險控制能力建設(shè)(例如合規(guī)體系建設(shè)，全盤控制水平， 監(jiān)督/審核）；對重大風(fēng)險的治理能力建設(shè)；風(fēng)險應(yīng)急能力建設(shè)；風(fēng)險管理決策智慧和藝術(shù)水平建設(shè)；風(fēng)險管理績效考核體系建設(shè)。
建設(shè)企業(yè)全面風(fēng)險管理的總體規(guī)劃
●定位企業(yè)風(fēng)險管理的哲學(xué)和風(fēng)險偏好
●圍繞著企業(yè)發(fā)展總目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)和業(yè)務(wù)目標(biāo)，梳理企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)
戰(zhàn)略目標(biāo)、操作目標(biāo)、報告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)
●確定企業(yè)風(fēng)險管理的框架
●建設(shè)風(fēng)險管理六個基礎(chǔ)模塊
組織與環(huán)境、系統(tǒng)和數(shù)據(jù)、風(fēng)險指標(biāo)、戰(zhàn)略、內(nèi)控、風(fēng)險理財
●建立一個風(fēng)險管理過程
溝通與磋商＞確認(rèn)相關(guān)內(nèi)容＞風(fēng)險評估＞識別對策＞選擇與實施對策＞
監(jiān)控與改進(jìn)
●建立和提升六種風(fēng)險管理能力
策略、人員、過程、報告、方法與技術(shù)、數(shù)據(jù)與系統(tǒng)
●掌握一套理論體系、知識體系、方法體系、措施/技術(shù)/手段/工具體系
例如：ERM14個模塊：注冊企業(yè)風(fēng)險管理師應(yīng)掌握的知識和技能體系
基本風(fēng)險管理手段：內(nèi)部控制、保險、衍生工具、其他合約
基本風(fēng)險反應(yīng)對策：回避、保留、改善（減小不利因素的努力和增進(jìn)獲利因
素的努力）、轉(zhuǎn)移、分擔(dān)（如外包）、移去風(fēng)險源、風(fēng)險應(yīng)對等
●生成企業(yè)風(fēng)險管理的解決方案
建立框架（包括政策/過程框架）、建立基礎(chǔ)與能力、確定策略/措施、制定計劃
(轉(zhuǎn)自建投網(wǎng))
